导读:

在国内急速生长又迅速夭折的校园分期，在印尼的是什么情况？留意文末爆料。

正文:

Cicil，印尼版的分期乐？

“我和搭档Edward是同学，我们意识到印尼大学生里有一大部分是没有银行账户的，我们想要填补这样的漏洞。” Cicil的创始人Leslie Lim这么说道。

2016年，新加坡人Leslie Lim和同学Edward Widjonarko在印尼创立了一家针对大学生社群的金融服务公司Cicil，不久就获得了East Venture的种子轮，而他们开拓金融服务的第一步就是曾经在国内野蛮生长的校园分期。

Cicil联合创始人Edward Widjanarko （前排左一）和Leslie Lim（前排右一）与East Ventures合伙人Willson Cuaca

在国内，校园贷去年一整年基本浸没在社会舆论当中，在监管不到位的情况下，出现了诸如“裸条”、“暴力催收”等问题。如今监管力度大大加强，大学生分期产品许多都已经转战白领群体甚至是直接退场关门。那么在印尼，校园贷的前景又会如何呢？

月均可支配的零花不多，分期市场还待开发

根据Jakpat最近调查的印尼千禧一代大学生收入和支出情况（样本数量：584人），我们可以看出在印尼许多大学生的月均收入大部分集中在200万印尼卢比以下，约合1000人民币。而扣除了日常花销后，对高价电子产品的购买力比较低，存在使用分期付款服务的理由。

印尼大学生月均收入（单位：百万印尼卢比）

而从下图可以看出目前使用分期付款的大学生只占调查样本中的24%，每月还款额度多数都少于50万印尼卢比（约合250人民币）。校园分期在印尼并不发达，市场的开发前景相当可观。

印尼大学生使用分期付款的情况（不同年龄段）

风控难做，Cicil从学霸入手

正如上面的数据显示，印尼的分期贷还处于萌芽阶段。不只是校园贷，国内出海P2P企业印飞科技CEO范文洁表示：“印尼整个P2P行业还在发展的初期，征信系统不完善，短信成本和第三方支付成本都比较高。” 印飞科技旗下P2P产品GoRupiah今年8月份在印尼推出。

除此之外，根据7.5度的在地信源，印尼的P2P信贷还有不少与国内不同的地方：

首先，手机号码不是实名制，很难准确追踪到用户，甚至还有不少身份证造假。

再者，催收风险大且不能外包，曾经有信用卡逾期还款的客户在被花旗银行找去谈话时突发心脏病，为此印尼政府立即禁止花旗发行信用卡两年之久，之后所有的催收活动都得小心翼翼进行，还不允许外包给催款公司。这与大多数人想象的印尼人工低，催收成本也低的 “常识” 有很大的出入。

那么，在这样的背景下，Cicil又怎么去开发自己的征信系统的呢？

这是两个学霸的故事。

Leslie和Edward就读INSEAD（欧洲工商管理学院）前，分别是来自伦敦大学学院（UCL）工程和商业金融双学位的第一名，和在大学连续六个学期获得院长嘉许（Dean’s list）的优等生。而INSEAD就更加不用多说，能进去的都不是一般人。

学霸最欣赏的人就是学霸，除了基本的个人身份材料，Cicil的用户还必须提交大学的成绩。GPA(大学平均分)还能换钱？答案是肯定的。其实这并非Cicil独有的方式，美国的借贷初创企业Upstart在2014年运用了GPA来作为刚毕业或者仍在读的大学生的信用评估标准。不过，学习成绩在印尼比在美国更能绑定一个人信用。印尼大多数学霸未来的择业方向是印尼政府部门（PNS）或者大家族企业，而要进入这些地方工作，信用记录上不可以出现污点，因此Cicil认为借钱给学霸们，坏账率会比较低。

这是Cicil风控上做的努力，这样有利有弊，虽然某种程度上保证了低坏账率，但是用户的门槛也更高。

这家印尼“分期乐”还与当地的专门卖学生3C电子产品和旅行包的垂直电商合作，局部避开了与大的电商平台的竞争。

Cicil的官方合作伙伴（多为垂直电商）

国内的读者应该熟悉天猫分期等由大型电商直接经营的分期消费服务，还有花呗和京东白条这样的金融产品，虽然这些在Tokopedia和Lazada.id等平台上还未成熟，然而在不久的将来，这些带着阿里巴巴基因的企业很可能会自己操刀，主持大局。如Tokopedia这样的大平台众多网购分期平台的供应链上游，如果等他们成长起自己的信贷业务，其他小玩家的处境就会十分被动。

无论在国内还是东南亚，这类小的消费分期贷企业不但要专注于征信和减少坏账，还必须加快对更多垂直电商的渗透，不然只有被大平台围剿的一天。

独家爆料：

在印尼有一家新加坡创业老兵Akshay Garg创立的分期贷，是当地起步早，业务稳的信贷企业之一。想知道这个同行标杆的坏账率是多少？微信后台回复“NPL” 获取内幕。

干货打包：

除了Cicil这样专门做大学生消费分期的本地玩家，有不少国内P2P已经看上了印尼市场，其中的产品就包括刚刚提到的GoRupiah现金贷，还有RupiahPlus， Danacepat，Tangbull，Akulaku等。其中，Tangbull是线下手机分期产品，Akulaku是更大范围的消费分期，其他的都是现金贷。

文中提到部分公司的融资情况

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