导读：

现在越南的市场第一支付钱包拿了高盛和渣打的投资是不是就稳坐江山了？等马云老师去摸完底，就知道是不是纸老虎了。

正文：

MoMo，靠充话费起家的越南电子钱包

上周我们分析了越南的支付牌照（请戳：马云来的太快就像龙卷风，还刮不动你越南！？），趁着巨富乡村教师马云在越南给人民群众科普电商和电子钱包的知识，【7点5度】接着挖一挖越南电子支付的列强们。

排在第一的选手叫MoMo，它的母公司M-service本来是越南最大的话费充值公司之一，早年在越南大概有10万个话费充值点。为了更方便从充值点收款，M-service在2009年同当时最大的电信运营商之一Vinaphone合作，推出了与SIM卡绑定的电子钱包服务。但当时这个和SIM卡绑定的电子钱包不仅用户体验差，系统升级也难，而且用户还会被强制性绑定在相应运营商名下。如果想换体验更好的电子钱包就必须更换运营商。

虽然带着种种问题，这个电子钱包仍然帮M-service验证了越南市场线下充值点在银行覆盖不到地区提供转账提现等服务的可行性。2013年M-service拿了高盛投资，2014年MoMo便作为独立App在Android，IOS，Windows三个平台同时推出，用户只需要通过短信验证注册就会自动绑定，随后用户便可进行P2P转账、话费水电费缴纳、网购、线下支付等。

MoMo的注册流程

由于原有的业务自带光环加成，再结合不错的营销，这个最初打算用来方便用户缴纳话费的手机钱包每月注册用户增长在30%以上，到2015年便号称用户破百万。另外，越南拥有银行账户人群的比例不高，而MoMo的业务恰好能触碰银行覆盖不到的用户群，正是看中了这一点，不少银行都愿意加入到MoMo的合作网络中，而这些合作银行其中便包括了后来给MoMo砸下重金的渣打银行。（2016渣打银行领投，MoMo早期投资人高盛跟投，共募资2800万美金）

越南央行最初只允许银行进行充值提现等涉及现金的服务，在看到电子支付企业的前景后，越南央行开始发放相关牌照，而作为当时市场第一的MoMo自然也顺利在2015年把牌照收下，开始合法运营，目前用户量仍旧排名第一。

那么这个一哥的实力到底怎么样呢？

据统计，目前MoMo在越南大概有200万用户，而初步估计的今年越南电子钱包总用户总数也不超过400万。照这样来看，MoMo作为越南一哥在用户渗透上堪比国内支付宝。按照越南一个银行账号对应一个电子钱包的规定，剩余玩家各自能分多少自己算算吧。

越南Appstore 财务类下载排名

再来看看越南Appstore财务类下载排名，MoMo稳坐榜首，而腾讯持股的两家东南亚独角兽SEA的Airpay和VNG的Zalopay则在15名左右波动。除了银行类软件，其他的有做个人理财和借贷的，电子支付类已经很少见。

早期市场不要妄下结论

看完了iOS我们再来看看Android。第一名并不是MoMo，那么Android下载排名第一的选手Appota E-Wallet又是干嘛的？坦白说，还是一个靠充值支撑业务的软件。

Android财务类下载排行

其归属公司Appota是越南三大手游发行商之一，旗下还有支付和广告业务，今年4月刚宣布完成C轮融资。

Appota钱包 Android财经类下载历史排名

【7点5度】通过当地相关从业人士了解到，Appota最近为这个电子钱包营销下了血本，买了大量的广告位和关键字，这也在客观上解释了为什么Appota e-Wallet下载量会飙升。（有趣的是似乎Appota电子钱包并没有拿到牌照，欢迎了解相关信息的船长指正）

虽然Appota下载量飙升，但是目前电子钱包的地位在越南仍然很尴尬，哪怕是目前市场占有率排第一的MoMo，在越南人民眼里更多的还是话费充值工具，而Appota只是一个融合了游戏和话费充值的支付工具。

越南政府推广电子支付已经好几年，但电子钱包在当地并没有真正做起来。目前已上线的电子钱包产品的首要任务是：争夺用户。对于越南人民来说，银行的背书能力还是远高过科技公司，银行账户渗透率都那么低，何况是电子钱包。如何说服朴实的越南人民把视线从现金上移开确实很头疼。必须用钱来砸开支付场景，再培养支付习惯？

Appota靠卖广告刷到了Android下载榜首，在侧面上说明越南市场的好奇心还是很足的。因此，今年 “双11双12” 阿里也将通过Lazada越南分部下狠手。至于用户留存率，按民风来说，反正不可能比印度低。

虽然越南市场相对于中国投资人来说还很闭塞，但是资本一直在做不断的尝试，在越南投资房产和炒股的中国人越来越多，相比于印尼，它的消费水平甚至更高。越南官方也表示过对国际资本的期待，毕竟烧钱也是要“燃料”的，所以乡村教师马云这次的“越南支付论坛2017“教学之旅又准备释放多少“燃烧弹”呢？

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